近几年来，网贷行业在监管趋严、大浪淘沙之下，已经去芜存菁，逐步走入正轨。2019年6月，网贷理财的平均年化收益率已从2011年20.79%的至高点下降到10.05%。显然，网贷行业理财收益的逐渐降低预示着网贷高利率时代一去不复返。同时，整体经济形势回调、合规整治导致平台运营成本提高、投资人投资素养和安全意识越来越高等因素也使得网贷行业逐步回归普惠金融本质，进入了风险更为可控的可持续性发展时期。

目前，网贷行业的月度平均年化收益已降至10%左右，但其年化收益依然是非同业竞品的2-4倍。以货币基金、银行理财产品、P2P三类非保本型理财产品的平均年化收益进行对比：截至2019年7月10日，657只货币基金的平均七日年化收益率仅为2.29%；截至2019年7月12日的近三个月内，银行理财产品（封闭式预期收益型）的平均收益率为4.13%左右。三者相对比，网贷理财收益率依然具有一定优势。

和传统金融理财相比，网贷理财因其具有互联网金融的灵活性，依然吸引着一定的投资人群体。例如起投门槛低，不少网贷平台起投金额不超过 100元，这相较银行理财的千元、万元起投门槛，更适合众多白领、年轻投资人化零为整，有效规划闲散资金，方便随时投资。网贷理财投资期也较短，一般都拥有3个月至一年的短中期项目，方便投资人根据自身情况进行灵活选择。因此，通过网贷理财，投资人非长期的小额闲散资金也能获得较好收益。

而伴随着投资理财市场日益成熟、投资人投资理念日益理性，越来越多的投资人其关注点已经从单纯关注高收益，改为深入研究平台安全、风控管理、资金保障、出借体验等更加全面的平台保障。网贷之家在今年年初发布的《2018P2P网贷投资人问卷调查报告》就显示，资金安全、平台合规成为投资人最为关注的两大因素。另外，风控能力、信披、综合收益率、口碑、管理层实力也是部分投资人选择平台的侧重因素。

经过行业整改合规化的洗礼，二八原则凸显，资源开始向少数优质头部平台倾斜，而投资人更为理性的投资考量，也使得这类合规稳定的头部平台更受当前投资人的青睐。以合规“三证”ICP经营许可证，信息安全等保三级认证、银行存管为例，根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》相关要求，ICP经营许可证、信息安全等保三级认证、银行存管都是网贷平台合规运营的基础条件，同时持“三证”将有效保障借贷双方的资金安全、为平台信息安全保驾护航。据统计，截止到2019年6月，在现存数百家正常运营的网贷平台中，仅有恒易融、人人贷、宜人贷等51家平台(借贷余额均在1亿以上）同时具备“三证”。

此外，平台的注册资本在一定程度上也代表了其抵御风险的实力，受到不少投资人的关注。今年4月，基于网贷平台资金实力的风险管理要求，监管提高平台实缴注册资本的标准。恒易融等不少实力雄厚的网贷头部平台都做出了积极的响应，使自身注册资金提升至5亿。据零壹财经统计，截至5月24日，只有30家网贷平台注册资本达到5亿元及以上，实现实缴5亿的平台仅20余家。

在行业大洗牌时期，优质头部平台通过完善自身合规建设及努力提升平台资产和服务体验等各方面软硬实力，才能延续不可估量的发展前景，而经历监管整顿后走向最终备案试点的合规平台，也将越来越多的展现数字普惠金融助力实体经济的作用，从而实现真正的网贷行业核心价值。而投资人更趋理性，对资金安全、合规实力等方面的多维度的考量也将带动正确行业投资理念的普及。未来，作为传统金融的有益补充，网贷理财将依然是投资人投资组合的选择之一。